亮点:
- 由于战略客户的持续增长和强劲的货运环境，本季度多式联运业务量增长9%，综合收入增长6%乌克兰捷克预测
- 收入的增长和强大的成本控制使得第四季度净利润为2240万美元，摊薄后每股收益为0.67美元;净收入包括470万美元的税后收入，或每股0.14美元的保险和索赔、重组和收购费用
- 执行我们的长期投资战略，包括收购住宅最后一英里交付公司NonStopDelivery, LLC(“NSD”)，并发展我们的集装箱和拖拉机车队
- 生成的EBITDA(非公认会计原则)（1)本季度6300万美元，季度末流动性稳定，包括1.25亿美元的现金和现金等价物
橡树溪,病了。Hub Group, Inc.(纳斯达克股票代码:HUBG)宣布，2020年第四季度净利润为2240万美元，摊销后每股收益为0.67美元。净收益包括270万美元(摊薄后每股收益0.08美元)的费用重新评估我们的保险和索赔储备估计(“保险费用”),(摊薄后每股收益0.04美元)120万美元的重组费用相关的关闭办公室支持我们的专用业务(“重组费用”),以及80万美元(摊薄后每股0.02美元)的收购相关费用。2019年第四季度净利润为2800万美元，摊薄每股0.84美元。
“持续强劲的货运市场状况，以及我们与战略客户一起增长的战略，导致本季度收入增长6%，多式联运量增长9%。乌克兰捷克预测我们继续提供世界级的客户体验，同时提高整个组织的效率。2020年第四季度的收入增长，加上我们对成本控制的持续关注，导致EBITDA(非gaap)16300万美元。我们继续投资我们的业务，包括通过增加我们的集装箱和拖拉机车队和我们计划的2021年资本支出。对NSD的收购将我们的服务扩展到快速增长的最后一英里交付领域，我们预计与我们的客户基础有重大的交叉销售机会，”Hub Group的董事长兼首席执行官Dave Yeager说。
2020年第四季度的结果
与2019年第四季度的9.01亿美元相比，2020年第四季度的收入增长了6%，达到9.53亿美元。该季度的营业收入为3100万美元，而2019年第四季度为3900万美元。
第四季度多式联运营收增长5%至乌克兰捷克预测5.76亿美元，主要原因是运量增长9%，部分抵消了客户价格下降的影响。乌克兰捷克预测由于价格下降，130万美元的保险费用，增加的购买运输成本和更高的设备重新配置成本，多式联运毛利率较前一年有所下降，部分抵消了数量增长和卡车运输业务改进带来的好处。
第四季度物流收入下降1%至1.82亿美元，CaseStack零售供应商解决方案的增长和12月对NSD的收购抵消了客户流失的影响。由于收入减少和运输成本增加，毛利率下降，新客户和收购NSD部分抵消了增长。
尽管业务量下降了8%，但卡车经纪业务收入仍增长了27%，达到1.26亿美元。2020年第四季度，合同收入占经纪业务总收入的64%，而2019年为78%。卡车经纪公司的毛利率相对于2019年第四季度有所上升，因为较高的现货运费利润率抵消了更高的采购运输成本对我们合同运费的影响。
由于我们退出业务的影响，专用收入同比下降3%至6800万美元，部分抵消了新账户的增长。专用毛利率下降主要是由于收入下降，220万美元的保险费用和更高的司机和第三方运输成本。
2020年第四季度，成本和支出从上年的8700万美元降至7400万美元，主要原因是与可变薪酬相关的工资和福利支出下降，专业费用降低，旅行费用减少，150万美元的重组费用和100万美元与收购NSD相关的费用部分抵消。
2020年第四季度的资本支出总计6000万美元，主要用于集装箱、拖拉机和技术投资。在这个季度，我们用9000万美元现金收购了NSD。截至2020年12月31日，我们拥有1.25亿美元的现金和现金等价物。
2020年全年结果
全年净利润为7400万美元，摊薄后每股收益为2.19美元。全年收入下降5%至35亿美元，全年营业收入为1.06亿美元。2020财年的营业收入占收入的百分比为3.0%。
2021年资本支出展望
我们预计2021财年的资本支出将在1.5亿美元至1.7亿美元之间，主要包括支持业务增长的投资，包括集装箱和拖拉机，以及技术投资。到2021年，我们预计将增加约2,500个集装箱，这将导致在已达到使用年限的集装箱退役后净增长约2,000个集装箱。我们还计划增加大约750台拖拉机，其中500台用于替换旧的拖拉机，250台将支持我们的拖车和专用车队的增长。
非一般公认会计准则的财务指标
在本新闻稿中，我们提出EBITDA，一种非公认会计准则的财务指标，定义为未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则要求，我们在此提供了本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与公认会计准则下最直接可比指标之间的调和。管理层认为，息税折旧摊销前利润提供了相关和有用的信息，我们的管理层以及业内许多分析师、投资者和竞争对手都在使用这些信息。通过提供这种非公认会计准则衡量标准，管理层旨在向投资者提供一份有意义的、一致的本公司所述期间盈利能力的比较。息税折旧摊销前利润应被视为根据公认会计准则确定的措施的补充，而不是作为其替代或替代，且不一定与其他公司提出的非公认会计准则措施具有可比性。
电话会议
Hub Group, Inc.将于下午5点举行电话会议。美国东部时间2021年2月4日，讨论我们2020年第四季度的业绩。
董事长兼首席执行官戴夫•耶格尔将主持此次电话会议。参加电话会议的还有总裁兼首席运营官Phil Yeager和执行副总裁兼首席财务官兼司库Geoff DeMartino。
本次通话将进行网络直播，并可通过Hub Group网站上的投资者链接访问m.sxhengxingkeji.com．网络直播仅限收听。那些有兴趣参与问答环节的人应该按照下面的电话拨号说明进行。
通过电话参加会议的，请登录https://www.yourconferencecenter.com/confcenter/PinCode/Pin_Code.aspx?100374&o=UkGGsxaBNnfTBu．
注册用户将获得一个密码和个人识别码，以便在拨打实时电话时使用，这将提供进入会议的最快速度。您可以在任何时间注册，包括在呼叫开始时间之前和之后。在通话当天，在预定通话时间前大约10分钟拨打(888)206-4064;输入报名时收到的与会者密码和个人识别码。电话将被限制在60分钟内，包括问题和回答。
音频回放将通过本公司网站上的投资者链接获得m.sxhengxingkeji.com．这个回放将在30天内可用。
某些前瞻性报表:本新闻稿中非历史性的报表可能表示或暗示收入或支出预测、计划和目标报表或未来业务报表或未来经济业绩报表。前瞻性陈述本质上是不确定的，受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致Hub Group, Inc.的实际业绩与讨论中所表达或暗示的业绩有重大差异，因此，应谨慎看待。所有前瞻性陈述和信息都是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》建立的安全港提供的，应该在这些因素的背景下进行评估。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，如“趋势”、“假设”、“目标”、“指导”、“展望”、“机会”、“未来”、“计划”、“目标”、“目标”、“期望”、“预期”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“打算”、“相信”、“潜力”、“预计”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“相信”、“潜力”、“预计”、“预期”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“相信”、“预期”、“预期”。“估计”(或这些术语的负或导数)，或类似的词，包括我们关于利润改善计划和资本支出的报表。这些前瞻性陈述是基于管理层的经验和对趋势、现状、预期未来发展以及其他被认为适当的因素的感知。我们相信，根据我们目前掌握的信息，这些声明以及本新闻稿中所包含的假设和估计是合理的。可能导致实际结果有重大差异的因素包括一般或区域经济状况和健康问题;2019冠状病毒病大流行的影响，包括对我们业务运营的影响，以及它对总体经济和金融市场状况以及对我们的客户、交易对手方、员工和第三方服务提供商的影响;我们维持旨在改善运营执行和绩效的计划的能力或效果; changes in or implementation of governmental or regulatory rules and interpretations affecting tax, wage and hour matters, health and safety, labor and employment, insurance or other undeterminable areas; intermodal costs and prices, the integration of NSD and any other acquisitions and expenses relating thereto; the future performance of Hub’s Intermodal, Truck Brokerage, Dedicated and Logistics business lines; driver shortages; the amount and timing of strategic investments or divestitures by Hub; the failure to implement and integrate critical information technology systems; cyber security incidents, retail and other customers encountering adverse economic conditions and other factors described from time to time in Hub Group’s SEC reports, press releases and other communications. Hub Group assumes no liability to update any such forward-looking statements.
资料来源:Hub Group, Inc。
| 中心集团有限公司 | ||||||||||||
| 合并利润表 | ||||||||||||
| (千，除每股金额外) | ||||||||||||
| (未经审计的) | ||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||
| %的 | %的 | |||||||||||
| 量 | 收入 | 量 | 收入 | |||||||||
| 收入 | ＄ | 952730年 | 100．0 | ％ | ＄ | 900681年 | 100．0 | ％ | ||||
| 运输成本 | 847171年 | 88.9 | ％ | 774821年 | 86.0 | ％ | ||||||
| 毛利率 | 105559年 | 11．1 | ％ | 125860年 | 14．0 | ％ | ||||||
| 成本和费用: | ||||||||||||
| 工资和福利 | 42649年 | 4．5 | ％ | 53311年 | 5．9 | ％ | ||||||
| 一般和行政 | 23446年 | 2．4 | ％ | 26354年 | 3．0 | ％ | ||||||
| 折旧及摊销 | 8292年 | 0．9 | ％ | 7331年 | 0．8 | ％ | ||||||
| 总成本和费用 | 74387年 | 7．8 | ％ | 86996年 | 9．7 | ％ | ||||||
| 营业收入 | 31172年 | 3．3 | ％ | 38864年 | 4．3 | ％ | ||||||
| 其他收入(费用): | ||||||||||||
| 利息费用 | (2048 | ） | -0.2 | ％ | (2468 | ） | -0.3 | ％ | ||||
| 其他,净 | (86 | ） | 0．0 | ％ | 877 | 0．1 | ％ | |||||
| 其他费用总额 | (2134 | ） | -0.2 | ％ | (1591 | ） | -0.2 | ％ | ||||
| 扣除所得税前的收入 | 29038年 | 3．1 | ％ | 37273年 | 4．1 | ％ | ||||||
| 所得税准备金 | 6650年 | 0．7 | ％ | 9318年 | 1．0 | ％ | ||||||
| 净收益 | ＄ | 22388年 | ＄ | 27955年 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本 | ＄ | 0.67 | ＄ | 0.85 | ||||||||
| 稀释 | ＄ | 0.67 | ＄ | 0．84 | ||||||||
| 已发行股票的基本加权平均数量 | 33212年 | 32982年 | ||||||||||
| 摊薄加权平均流通股数 | 33630年 | 33357年 | ||||||||||
| 中心集团有限公司 | ||||||||||||
| 合并利润表 | ||||||||||||
| (千，除每股金额外) | ||||||||||||
| (未经审计的) | ||||||||||||
| 截至12月31日的12个月， | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||
| %的 | %的 | |||||||||||
| 量 | 收入 | 量 | 收入 | |||||||||
| 收入 | ＄ | 3495644年 | 100．0 | ％ | ＄ | 3668117年 | 100．0 | ％ | ||||
| 运输成本 | 3070207年 | 87.8 | ％ | 3147047年 | 85.8 | ％ | ||||||
| 毛利率 | 425437年 | 12．2 | ％ | 521070年 | 14.2 | ％ | ||||||
| 成本和费用: | ||||||||||||
| 工资和福利 | 188777年 | 5．4 | ％ | 235963年 | 6．4 | ％ | ||||||
| 一般和行政 | 99597年 | 2．9 | ％ | 104206年 | 2．8 | ％ | ||||||
| 折旧及摊销 | 31237年 | 0．9 | ％ | 28481年 | 0．8 | ％ | ||||||
| 总成本和费用 | 319611年 | 9．2 | ％ | 368650年 | 10．0 | ％ | ||||||
| 营业收入 | 105826年 | 3．0 | ％ | 152420年 | 4．2 | ％ | ||||||
| 其他收入(费用): | ||||||||||||
| 利息费用 | (9746 | ） | -0.3 | ％ | (10994 | ） | -0.3 | ％ | ||||
| 其他,净 | 20. | 0．0 | ％ | 2444年 | 0．0 | ％ | ||||||
| 其他费用总额 | (9726 | ） | -0.3 | ％ | (8550 | ） | -0.3 | ％ | ||||
| 扣除所得税前的收入 | 96100年 | 2．7 | ％ | 143870年 | 3．9 | ％ | ||||||
| 所得税准备金 | 22541年 | 0．6 | ％ | 36699年 | 1．0 | ％ | ||||||
| 净收益 | ＄ | 73559年 | ＄ | 107171年 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本 | ＄ | 2.22 | ＄ | 3.22 | ||||||||
| 稀释 | ＄ | 2.19 | ＄ | 3．20 | ||||||||
| 已发行股票的基本加权平均数量 | 33180年 | 33284年 | ||||||||||
| 摊薄加权平均流通股数 | 33543年 | 33480年 | ||||||||||
| 中心集团有限公司 | ||||||||
| 合并资产负债表 | ||||||||
| (千，共享数据除外) | ||||||||
| (未经审计的) | ||||||||
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产: | ||||||||
| 现金及现金等价物 | ＄ | 124506年 | ＄ | 168729年 | ||||
| 应收帐款贸易净额 | 518975年 | 443539年 | ||||||
| 其他应收账款 | 1265年 | 3237年 | ||||||
| 预付税 | 1336年 | 630 | ||||||
| 待摊费用及其他流动资产 | 26753年 | 24086年 | ||||||
| 流动资产总额 | 672835年 | 640221年 | ||||||
| 限制投资 | 23353年 | 22601年 | ||||||
| 财产和设备，净 | 671101年 | 663165年 | ||||||
| 使用权资产-经营租赁 | 43573年 | 35548年 | ||||||
| 使用权资产融资租赁 | 3557年 | 5865年 | ||||||
| 其他无形资产,净 | 163953年 | 120967年 | ||||||
| 善意,净 | 508555年 | 484459年 | ||||||
| 其他资产 | 18469年 | 18748年 | ||||||
| 总资产 | ＄ | 2105396年 | ＄ | 1991574年 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 应付账款的贸易 | ＄ | 285320年 | ＄ | 257247年 | ||||
| 其他应付账款 | 12680年 | 11585年 | ||||||
| 应计未付薪金 | 23044年 | 45540年 | ||||||
| 应计其他 | 102613年 | 86686年 | ||||||
| 租赁责任——经营租赁 | 10093年 | 8567年 | ||||||
| 租赁负债——融资租赁 | 1793年 | 3048年 | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 93562年 | 94691年 | ||||||
| 流动负债总额 | 529105年 | 507364年 | ||||||
| 长期债务 | 176797年 | 186934年 | ||||||
| 非流动负债 | 42910年 | 36355年 | ||||||
| 租赁责任——经营租赁 | 36328年 | 28518年 | ||||||
| 租赁负债——融资租赁 | 8 | 1820年 | ||||||
| 递延税 | 162325年 | 155304年 | ||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 优先股,美元。01票面价值;2000000股授权; | ||||||||
| 2020年和2019年没有股票发行或流通 | - - - - - - | - - - - - - | ||||||
| 普通股 | ||||||||
| A:美元。01票面价值;核准股97,337,700股 | ||||||||
| 2020年和2019年发行41224792股;33549708股 | ||||||||
| 2020年流通在外，2019年流通在外股票为33353904股 | 412 | 412 | ||||||
| 乙级:美元。01票面价值;662300股授权; | ||||||||
| 2020年和2019年已发行和流通股票662,296股 | 7 | 7 | ||||||
| 附加资本 | 186058年 | 179637年 | ||||||
| 购进价格超过前任基础，净税 | ||||||||
| 10306美元的好处 | (15458 | ） | (15458 | ） | ||||
| 留存收益 | 1253160年 | 1179601年 | ||||||
| 其他综合损失累计 | (191 | ） | (186 | ） | ||||
| 库存股票;按成本计算，2020年将有7,675,084股 | ||||||||
| 2019年为7870888股 | (266065 | ） | (268734 | ） | ||||
| 股东权益总额 | 1157923年 | 1075279年 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | ＄ | 2105396年 | ＄ | 1991574年 | ||||
| 中心集团有限公司 | ||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||
| (千) | ||||||||
| (未经审计的) | ||||||||
| 截至12月31日的12个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量: | ||||||||
| 净收益 | ＄ | 73559年 | ＄ | 107171年 | ||||
| 调整以调和净收入 | ||||||||
| 经营活动提供的现金净额: | ||||||||
| 折旧及摊销 | 123679年 | 116887年 | ||||||
| 递延税 | 7463年 | 1821年 | ||||||
| 与基于股份的薪酬计划相关的薪酬费用 | 17053年 | 16286年 | ||||||
| 出售资产的损失(收益) | 907 | (745 | ） | |||||
| 其他经营活动 | 6385年 | - - - - - - | ||||||
| 经营资产及负债变动(扣除收购): | ||||||||
| 限制投资 | (752 | ） | (3365 | ） | ||||
| 应收账款,净 | (47219 | ） | 32732年 | |||||
| 预付税 | (707 | ） | （14 | ） | ||||
| 待摊费用及其他流动资产 | (2508 | ） | 3447年 | |||||
| 其他资产 | (2177 | ） | (3786 | ） | ||||
| 应付账款 | 5594年 | (14933 | ） | |||||
| 应计费用 | (4408 | ） | (122 | ） | ||||
| 非流动负债 | (1915 | ） | (870 | ） | ||||
| 经营活动提供的现金净额 | 174954年 | 254509年 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量: | ||||||||
| 销售设备的收入 | 3289年 | 10025年 | ||||||
| 购买财产和设备 | (115306 | ） | (94847 | ） | ||||
| 收购，扣除收购的现金 | (84845 | ） | (734 | ） | ||||
| 处置已停产业务之收益 | - - - - - - | 19439年 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | (196862 | ） | (66117 | ） | ||||
| 融资活动产生的现金流量: | ||||||||
| 偿还长期债务 | (198741 | ） | (105653 | ） | ||||
| 购买库存 | - - - - - - | (24998 | ） | |||||
| 为支付预扣税而扣留的股票 | (7963 | ） | (3984 | ） | ||||
| 融资租赁付款 | (3066 | ） | (2954 | ） | ||||
| (四)发债所得 | 187475年 | 56494年 | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | (22295 | ） | (81095 | ） | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | （20 | ） | （3 | ） | ||||
| 现金及现金等价物净增(减)额 | (44223 | ） | 107294年 | |||||
| 期初现金及现金等价物 | 168729年 | 61435年 | ||||||
| 现金及现金等价物期末 | ＄ | 124506年 | ＄ | 168729年 | ||||
| 中心集团有限公司 | |||||||||||
| 按业务分类的财务信息 | |||||||||||
| (千) | |||||||||||
| (未经审计的) | |||||||||||
| 三个月 | 十二个月 | ||||||||||
| 截至12月31日 | 截至12月31日 | ||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
| 乌克兰捷克预测 | ＄ | 576225年 | ＄ | 547975年 | ＄ | 2091984年 | ＄ | 2166382年 | |||
| 物流 | 181934年 | 183000年 | 704824年 | 769195年 | |||||||
| 卡车经纪 | 126441年 | 99582年 | 431127年 | 433793年 | |||||||
| 专用的 | 68130年 | 70124年 | 267709年 | 298747年 | |||||||
| 总营收 | ＄ | 952730年 | ＄ | 900681年 | ＄ | 3495644年 | ＄ | 3668117年 | |||
| 净收益与ebitda的对账 | ||||||||||||
| (千) | ||||||||||||
| (未经审计的) | ||||||||||||
| 三个月 | ||||||||||||
| 截至12月31日 | ||||||||||||
| 改变 | 改变 | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ＄ | ％ | |||||||||
| 净收益 | ＄ | 22388年 | ＄ | 27955年 | ＄ | (5567 | ） | -19.9 | ％ | |||
| 利息费用 | 2048年 | 2468年 | (420 | ） | -17.0 | ％ | ||||||
| 折旧及摊销 | 31881年 | 30168年 | 1713年 | 5．7 | ％ | |||||||
| 所得税准备金 | 6650年 | 9318年 | (2668 | ） | -28.6 | ％ | ||||||
| 息税前利润 | ＄ | 62967年 | ＄ | 69909年 | ＄ | (6942 | ） | -9.9 | ％ | |||
| 净收益与ebitda的对账 | ||||||||||||
| (千) | ||||||||||||
| (未经审计的) | ||||||||||||
| 十二个月 | ||||||||||||
| 截至12月31日 | ||||||||||||
| 改变 | 改变 | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ＄ | ％ | |||||||||
| 净收益 | ＄ | 73559年 | ＄ | 107171年 | ＄ | (33612 | ） | -31.4 | ％ | |||
| 利息费用 | 9746年 | 10994年 | (1248 | ） | -11.4 | ％ | ||||||
| 折旧及摊销 | 123679年 | 116888年 | 6791年 | 5．8 | ％ | |||||||
| 所得税准备金 | 22541年 | 36699年 | (14158 | ） | -38.6 | ％ | ||||||
| 息税前利润 | ＄ | 229525年 | ＄ | 271752年 | ＄ | (42227 | ） | -15.5 | ％ | |||
有关息税折旧摊销前利润的定义和对该非公认会计原则财务衡量的讨论，请参阅本发布的“非公认会计原则财务衡量”部分。
1对于所有提出的非公认会计准则措施，请参阅“非公认会计准则财务措施”和本新闻稿中包含的对账。
联系人:Maralee Volchko of Hub Group, Inc.，电话:1-630-271-3745